система онлайн-бронирования
Вексель (от нем. wechsel) — это строго установленная форма, которая удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя( простой вексель ), либо предложение иному указанному в векселе плательщику ( [[тратта|переводный вексель]] ) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.
Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента , хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателяминаравне с векселедателем.
В векселе, который подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, можно оговорить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются со дня составления векселя или с указанной даты.
Вексель можно рассматривать в двух аспектах:
вексель как ценная бумага ; вексель как воплощение обязательства.Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег меняется. С появлением такого понятия как капитал, кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.
Кредитные деньги возникают, когда купля-продажа производится в кредит. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.
В самом начале развития кредитных денег их целью было экономить бумажные и металлические деньги, способствовать развитию кредитных отношений.
Кредитные деньги развивались постепенно: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Краткое содержание
Вексель — письменное безусловное обязательство должника выплатить некоторую сумму через определенный срок в установленном месте. Существует простой вексель, выданный должником, и переводный, выписанный кредитором и посланный должнику для подписи с возвратом кредитору.
На сегодняшний момент существуют и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва. Дружеские векселя, выписанные одним человеком на другого с целью учета их в банке.
Вексель характеризуется следующими особенностями:
обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств; на документе отсутствует какая-либо информация о сделке; оплата векселя обязательна.У векселя существуют определенные границы обращения:
используются людьми, которые отлично знают о финансовом положении друг друга; обслуживает преимущественно оптовую торговлю; погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и другие его виды.
Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком.
Полноценные, или действительные, деньги явились первой формой существования денежной стоимости (табл. 1.1). В качестве полноценных денег использовались серебряные и золотые слитки, а позднее монеты, отчеканенные из этих металлов. Слитки и монеты представляли собой так называемые штучные деньги. В качестве масштаба цен использовался вес. Проба и вес штучных денег удостоверялись государством, выпустившим (эмитировавшим) их в обращение. Монеты впервые стали чеканить в Индии и Китае в VII в. до н.э., а в IV в. до н.э. их чеканили в Древнем Риме на территории храма римской богини Юноны Монеты, откуда и пошло название "монета". На Руси первые штучные деньги появились в X в.
Таблица 1.1
Полноценные и неполноценные деньги
Полноценные
Неполноценные
Зародышевая форма полноценных денег, так называемые штучные деньги (товары, пользовавшиеся на местных рынках наибольшим спросом)
Билонные монеты из более дешевых металлов
Слитки золота
Неразменные бумажные деньга, выпускаемые национальным государством (казначейские билеты)
Слитки серебра
Неразменные кредитные деньги, выпускаемые национальной банковской системой (банкноты, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, пластиковые банковские карты, электронные деньги и пр.)
Монеты золотые
Суррогаты денег (ценные бумаги, страховые расписки, производные финансовые инструменты)
Правильное определение значений терминов – важнейший фактор для выполнения международных расчетов. Абсолютно для всех деятелей внешнеэкономического рынка незнание сути, процесса и содержания какого-либо явления или операции чревато снижением делового имиджа и возникновением убытков. В этой статье Вы поймете, что же такое индоссамент, и как он связан с долговыми документами чековой и вексельной формы расчетов.
Индоссамент – это понятие, произошедшее от латинского слова «indorsum» («находящийся на спине»). Позже этот термин пришел в итальянский язык, затем его стали использовать немцы
с французами, причем для всех стран применение этого понятия было в одной и той же области – торговле. При работе с ценными бумагами значительное внимание часто обращали на чеки, сзади которых ставилась своего рода передаточная надпись, что, по сути своей, и являлась индоссаментом. Опыт прибыльной торговли ценными бумагами стал важным толчком для распространения по всему миру – сначала по всей Европе, потом и в Азии с Америкой – такого способа ведения векселей и разного рода чеков. Во всем мире индоссамент является важным
и незаменимым элементом торговых отношений на мировом рынке.
В наши дни индоссамент (синонимичное обозначение данного названия – передаточная надпись) – это односторонняя сделка, которая подтверждается на другой стороне ценного документа: чека, векселя или коносамента.
Переход всех прав на ценные бумаги (и прав, имеющихся непосредственно в этих бумагах) от их бывшего владельца к новому подтверждается индоссаментом. Из всего описанного становится понятно, что индоссамент происходит лишь на документарных бумагах.
Бывший владелец прав на ценные бумаги, который передает их по векселю тому, кто их приобретает, называется индоссантом, а принимающий права – индоссатом.
Правовое регулирование базируется на таких нормативно-правовых актах, как:
Женевская конвенция, на которой был принят единый закон о переводных и простых векселях (7 июля 1930 г.); Закон, вышедший в Великобритании, о переводных векселях (1882 г.); Единый торговый кодекс США (1982 г.); Конвенция Юнистрал по праву международной торговли (Комиссия ООН, 1988 г.); Гражданский Кодекс (ст.143); ФЗ №48 от 11 марта 1997 года о простом и переводном векселе.Несмотря на кризис платежей, предприятия пока не спешат использовать в своей деятельности векселя. Компания «Химтехкомплект-Харьков» продает вексель Северодонецкого объединения «Азот» номиналом 287 тыс. грн. Предприятие готово отдать долговой инструмент за 50% его номинальной стоимости. «Вексель нам достался от одного из партнеров, который расплатился им за приобретенные стройматериалы. Пришлось взять бумагу, иначе мы вообще ничего не получили бы», — рассказывает директор Химтехкомплекта Владимир Гончаров. В интернете время от времени появляются подобные предложения, но их довольно мало. Ликвидных векселей на рынке немного. Лишь некоторые компании и профессиональные торговцы знают, в какую бумагу стоит вложить деньги, чтобы потом успешно ее перепродать или взыскать с эмитента задолженность. « Вексельный рынок — это вроде закрытого клуба, войти в него непросто », — говорит директор инвестгруппы «Универ» Леонид Карпенко. Векселя в Украине не являются универсальным платежным средством или инструментом привлечения капитала и в 95% случаев используются в кептивных схемах для внутрикорпоративных расчетов. Финансовый и экономический кризис, следствием которого стал дефицит ликвидности, мог бы оживить вексельное обращение в Украине.
Компании выпускают векселя для расчетов за поставленную продукцию, то есть, по сути, вексель имеет товарную природу. С того момента как компания эмитировала ценную бумагу и выдала ее поставщику товара, денежные обязательства предприятия по контракту поставки погашены. У компании — эмитента векселя появляется новое обязательство перед поставщиком: по векселю. Бланк ценной бумаги можна приобрести в любом банке. Заполненный вексель подписывают руководитель компании-эмитента и главный бухгалтер, а потом передают его кредитору. В контракте поставки расчет векселем необходимо предусмотреть отдельным пунктом.
Фирма, принявшая в счет оплаты вексель, может рассчитаться бумагой с любым из своих контрагентов. Кпримеру, рекламодатель оплачивает векселем размещение рекламы в издании, которое может передать ценную бумагу типографии в счет оплаты услуг. Технически механизм очень прост и не требует участия в процедуре торговца ценными бумагами или третьего лица. Стороны оставляют передаточную надпись (индоссамент) на обратной стороне векселя, которая свидетельствует о переходе права на бумагу к другому лицу. «По векселю можно передать только сумму, указанную в номинале», — напоминает юрист юридической фирмы «Грищенко и Партнеры» Ирина Теличко.
Если компания выпускает вексель для оплаты поставки товара или услуги, то операция не подлежит налогообложению. При расчете «чужим» векселем сделку приравнивают к бартеру, поэтому такая транзакция облагается налогом на добавленную стоимость.
Предприятие, передавшее чужой вексель другой компании в счет оплаты товара, несет солидарную ответственность по ценной бумаге. То есть фирма должна погасить обязательство вместо эмитента векселя, если держатель ценной бумаги к ней обратился с таким требованием и в индоссаменте нет специальной оговорки, защищающей вексельных посредников от подобных обязательств. Фактически держатель векселя в праве выбрать наиболее платежеспособного должника для погашения обязательства — будь то эмитент бумаги или любая компания-посредник. Впрочем, предприятие-посредник может исключить себя из числа солидарно обязанных по векселю с помощью бланкового индоссамента (для этого в передаточной надписи не указывают лицо, которому перешел вексель, и тогда он становится бумагой на предъявителя). Однако подобные оговорки существенно снижают ликвидность долгового инструмента и затрудняют его дальнейшую передачу или продажу.
Векселя банка ВТБ — это универсальный финансовый инструмент, который региональная компания и компания среднего бизнеса может использовать для получения дополнительного дохода, проведения расчетов, а также в качестве обеспечения при получении кредита или гарантии в банке ВТБ.
Банк осуществляет следующие операции с векселями:
выпуск векселя; оплата векселя (до срока и при наступлении срока); новация векселя; подтверждение факта выпуска векселя, отсутствия обременений на дату проверки.Беспроцентные векселя (не содержат в тексте процентной оговорки) со сроками платежа:
по предъявлении, но не ранее указанного срока; сроком на определенную дату; во столько-то времени от составления.Процентные векселя (выдаются по номиналу и содержат процентную оговорку) со сроком платежа:
по предъявлении, но не ранее и не позднее указанных сроков.Доходность по векселю устанавливается в зависимости от срока номинальной стоимости приобретаемого векселя в соответствии с действующими на дату заключения договора ставками размещения денежных средств в векселя Банка.
Покупка векселя осуществляется на основании заключенного с Банком договора выдачи векселя или Генерального соглашения. Приобрести вексель банка можно как в головном офисе, так и в любом филиале Банка.
Для получения консультации обратитесь в удобное отделение по обслуживанию региональных компаний и компаний среднего бизнеса или позвоните по выделенному номеру 8 (800) 200-77-99.
Ценные бумаги считаются наиболее распространенным видом инвестирования свободных финансов. Один из вариантов — вексель. Это документ, письменно подтверждающий обязательства по возврату долга.
Появление этого вида ценных бумаг связывают с XIII-XIV веками, когда такой способ взаиморасчетов стал нормой. Применять его впервые стали в Италии как мировом центре торговли. При нехватке денежных средств стали выписывать поставщикам векселя, что приравнивалось к долговой расписке. В документе отражали сумму и дату возврата денег.
В России понятие «вексель» появилось в XVIII веке. Они использовались при торговых расчетах с Германией. В переводе с немецкого языка термин означает «обмен», что весьма точно отражает сущность актива. В современном законодательстве отношение векселя к ценным бумагам закреплено Гражданским Кодексом РФ (в ст. 142). Взаимоотношения сторон регламентируются ФЗ-48 от 11.03.1997 г. «О переводном и простом векселе».
Этот вид ценных бумаг обладает следующими особенностями:
Бесспорность. Сторона, взявшая обязательство об оплате, должна вернуть долг в любой ситуации. В противном случае допускается взыскание через суд. Монетарность. Погашение обязательств осуществляется в денежном выражении (натуральный обмен товарами не допускается). Обращаемость. Бумага передается через передаточную надпись без каких-либо ограничений. Абстрактность. Документ никак не связан с другими сделками. Если его выдали на руки, он сразу приобретает юридическую силу независимо от исполнения со стороны обоих контрагентов дополнительных обязательств.Векселя выпускаются в виде бланка строгой отчетности с несколькими степенями защиты для гарантии отсутствия подделок. Они позволяют заключать сделки без факторинга, т.е. без привлечения банков в качестве гаранта.
Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая право требования предъявителем денежных средств с лица или организации, выпустившей вексель. По сути, вексель является обязательством эмитента. В качества платежа по векселю могут рассматриваться только денежные средства.
Как правило, вексель выпускается на определённый срок обращения в качестве суррогата наличных денег. По истечении срока производится погашение векселя. Срок обращения векселя обычно не превышает трёх лет. В Российской практике наибольшее распространение получили векселя со сроком обращения один год.
Рассмотрим виды векселей . Они бывают двух типов: простой и переводной вексель.
Простой вексель является обязательством должника погасить оговоренную сумму. То есть организация, выпустившая вексель, обязуется оплатить его в оговоренные сроки. По сути, простой вексель является долговой распиской, подтверждающей право требования определённой суммы с лица, выдавшего эту расписку (вексель). При совершении сделки простой вексель выступает в качестве альтернативы наличных денег и обеспечивает возможность отсрочки платежа. Кроме того, он приносит небольшой дополнительный доход получателю векселя.
В России наибольшей популярностью пользуются именно простые векселя. Они чаще других используются юридическими и физическими лицами. Особенно распространены простые векселя, выпускаемые крупными банками. Так на долю Сбербанка, Газпромбанка и ВТБ приходится более 40% обращающихся векселей.
Переводной вексель является приказом лица, эмитировавшего вексель, лицу, получившему вексель, оплатить оговоренную сумму третьему лицу. Как правило, лицо, выдающее переводной вексель, является кредитором лица, получающего вексель, и одновременно должником третьего лица, в пользу которого должен быть погашен вексель. В ходе этой операции происходит перемещение долга от одного лица к другому. Согласие какого-либо лица принять на себя обязательство по погашению векселя называется акцептом. Соответствующая запись в обязательном порядке отображается на лицевой стороне векселя. Переводной вексель достаточно часто используется для взаиморасчётов между юридическими лицами.
Виды векселей.
Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселя); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.
В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство — вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, т.е. содержащим передаточную надпись. Таким образом, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.
Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.
Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными.
К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя. Дружеский вексель
Векселя – ценные бумаги письменного обязательства (обычно на бумажном носителе), дающие владельцу право (векселедержателю) на получение в конкретном месте от должника определённой суммы указанной на векселе. Существуют (простой вексель – от векселедателя), (переводной вексель (тратте) – векселедатель указал иное в векселе лицо - (трассат), например банк).
Прежде всего, вексель (Wechsel — обмен) является кредитным инструментом (краткосрочной ценной бумагой). На оборотной стороне векселя делают специальную передаточную надпись (индоссамент), которая обеспечивает факт передачи векселя другому лицу. За погашение обязательств по векселю, лицо, передающее вексель, становится ответственным перед всеми последующими владельцами этого инструмента.
Пример
Векселя могут применяться в различных сферах: при выдаче банковских ссуд в отношениях между банками и клиентами (соло-векселя); между государством и обществом (казначейские векселя); между юридическими и физическими лицами без посредничества банка.
Также существует зависимость от целей выпуска векселей и их обеспечения (финансовые, коммерческие и фиктивные векселя).
Финансовые векселя – оформляются ссудные сделки в денежной форме. Это способ дополнительной защиты прав кредиторов по обеспечению точного и своевременного его выполнения.
Коммерческие векселя – осуществляется сделка в отношении купли-продажи товаров в кредит. Если в момент покупки у покупателя не имеется достаточной суммой свободных денег, то он может предложить продавцу вместо них иное платежное средство — вексель (собственный или чужой) содержащий передаточную надпись (индоссированный). Таким образом, обеспечивается гарантия выплаты по товару в указанный векселем срок.